Press release


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Bank resolution

Crucial step towards common EU approach to ailing and failing banks, with key EP vote


The European Parliament's economic affairs committee today voted on draft new EU legislation on banking recovery and resolution. The Greens welcomed the outcome of the vote, with Green economic and finance spokesperson Philippe Lamberts stating:

"This legislation is a crucial building block in the move towards EU banking union and today's vote would provide for a robust framework for dealing with ailing and failing banks across Europe. The absence of clear rules on bank recovery and resolution in many EU countries played a clear role in the chaotic response to the financial crisis and a coherent common EU rulebook is urgently needed. EU legislation can clearly deliver this and EU governments should prioritise the passage of this legislation, and not kick it to the long grass of treaty change.

Given the devastating impact rescuing failed banks has had on exchequers in a number of EU member states, the overriding goal should be to limit taxpayers' exposure to bank failures in the future to the maximum extent possible and as a last resort measure. To this end, the creation of an ambitious toolbox aimed at bailing in shareholders and creditors well ahead of depositors and taxpayers, as voted today, is a major step in the right direction.

MEPs voted to ensure depositors are given the highest level of protection in the case of bank failure. The bail-in of any creditors should be done according to a clear hierarchy, with depositors with savings over €100,000 last in line, whilst deposits under €100,000 would be fully protected.

Another big step forward, based on today's vote, are provisions giving authorities the power to force banks to adopt a credible plan, where no resolution plan adequately fits a 'too big to fail' bank. This entails the power to restructure the bank and change its risk profile. A further important provision adopted today was a Green proposal on early intervention: recovery planning, monitoring and actions for authorities to intervene well before a bank fails and steer it back on a sustainable course.

Ultimately, the creation of a European bank resolution fund, funded by the banks themselves, would provide the greatest protection but proposals to this end have yet to be made. The legislation voted today provides for the creation of national resolution funds on the basis of bank contributions, which would be an important step in the right direction.

The legislation provides for the separation of assets, with a publicly-controlled entity taking over failed banks' assets and liabilities. This should be based on a prudent valuation of assets and include off-balance sheet items.

Crucially, a progressive majority of MEPs endorsed a Green-backed proposal to give the European banking authority a binding mediation role in the resolution of cross-border groups. This would be an important provision for ensuring timely and decisive action in the interests of the EU as a whole.”

Bankenrestrukturierung

Europaparlament fordert Reißleihne für Steuerzahler


Die Richtlinie für Bankenrestrukturierung und -abwicklung schafft einen europaweiten gesetzlichen Rahmen zum Umgang mit Banken im Krisenfall. Steuerzahlerinnen und Steuerzahler sollen zukünftig nicht mehr für Bankenrettungen gerade stehen müssen, sondern die Institute mit ihren Eigentümern und Gläubigern selbst. Angeschlagene Institute sollen vorbeugend zum Umsteuern gezwungen werden können, um die Schwierigkeiten und Kosten der Abwicklung möglichst gering zu halten. Diese Regeln sollen die Haftung der Eigentümer und Gläubiger einer Bank wiederherstellen. Soziale Marktwirtschaft soll in Zukunft auch für Banken wieder in Kraft gesetzt werden. Der Wirtschafts- und Währungsauschuss (ECON) des Europarlaments hat heute seine Position zur Richtlinie beschlossen. Nun muss der Rat zu einer Position finden und diese im Vermittlungsverfahren zwischen Parlament und Mitgliedsländern verhandelt werden. 

Sven Giegold, wirtschafts- und finanzpolitischer Sprecher der Grünen im Europaparlament kommentiert das Abstimmungsergebnis: 

“Mit seiner heutigen Abstimmung fordert der ECON-Ausschuss die Wiederherstellung des Haftungsprinzips von Eigentümern und Gläubigern im Bankensektor.

Das Parlament verlangt, dass Banken in ganz Europa verpflichtende Abwicklungspläne vorlegen müssen. Außerdem werden Kreditinstitute verpflichtet, sich ein Schutzpolster von Finanzinstrumenten zuzulegen, das im Notfall in Eigenkapital umgewandelt werden kann (Bail-in). Diese beiden Maßnahmen zusammen wirken wie eine Reissleine zum Schutz des Steuerzahlers und sorgen für mehr Eigenverantwortung der Banken: Kommt eine Bank in Schieflage soll nach dem Willen des ECON-Ausschusses eine verbindliche Haftungsreihenfolge greifen. Zuerst haften Aktionäre für die Verluste, dann Anleihenbesitzer. Der Ausschuss stärkt die Forderung der Kommission, dass erst nach Ausschöpfung dieser Reserven, Spareinlagen von über 100.000 Euro zur Deckung der Bankverluste herangezogen werden können. Erspartes bis zu 100.000 Euro wird nicht angerührt. Staatliches Geld darf erst eingesetzt werden, wenn die Instrumente entsprechend der zuvor genannten Hierarchie voll ausgeschöpft wurden. Damit geht das Parlament auf Konfrontationskurs mit EU-Kommission und Mitgliedsländern, die hier zum Nachteil der Steuerzahler mehr Spielraum erhalten wollten.

Eine Hintertür bleibt, die weiterhin den Einsatz von Steuergeldern ermöglicht: Danach dürfen Mitgliedsstaaten von dieser Haftungsreihenfolge abweichen, jedoch nur wenn der Zusammenbruch ihres Finanzsektors droht. Immerhin müssen die Mitgliedsstaaten bei ihrer Entscheidung die Beurteilung des Europäischen Rates für systemisches Risiko (ESRB) berücksichtigen. Nur dann haben Mitgliedsstaaten die Möglichkeit, Banken ohne ausreichenden Schutzmantel unter ihre Kontrolle zu bringen und finanziell zu stützen.

Außerdem verpflichtet der ECON-Beschluss Kreditinstitute, in fetten Jahren für magere Jahre vorzusorgen, indem sie einen Beitrag zum Aufbau eines effektiven nationalen Abwicklungsfonds leisten müssen.

Bei aller Krisenvorsorge darf nicht vergessen werden, dass nicht alle Banken waghalsige Geschäfte eingehen. Der Beschluss berücksichtigt deshalb insbesondere Sparkassen und Genossenschaftsbanken. Der Beitrag einer Bank zum nationalen Abwicklungsfonds muss sich nach den eingegangenen Risiken richten: Weniger Risiko bedeutet einen geringeren finanziellen Obulus zum Fonds für die jeweiligen Kreditinstitute. Ebenso müssen Banken, die mehr als das vorgeschriebene Eigenkapitalpolster aufweisen, weniger Bail-In Instrumente bereithalten. Außerdem können die Institutssicherungssysteme im Rahmen der Beträge zum Abwicklungsfonds berücksichtigt werden.

Eine weitere Forderung des Europaparlaments: Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) kann verbindliche Entscheidungen zu Restrukturierung und Abwicklung von grenzübschreitenden Banken treffen. Damit können zukünftig Blockaden unter den betroffenen nationalen Aufsichtsbehörden vermieden werden.”

Résolution bancaire

Le Parlement européen s'accorde sur un texte ambitieux


La Commission des Affaires économiques et monétaires du Parlement européen a adopté hier soir un rapport législatif sur la résolution bancaire. L’objectif principal de ce texte est de faire en sorte que l’exposition du contribuable aux crises bancaires soit limitée au maximum et envisagée uniquement comme mesure de dernier ressort. 

À l’issue du vote, Philippe LAMBERTS – député européen Ecolo – s’est exprimé en ces termes : 

« En proposant plusieurs outils nécessaires à une résolution ordonnée des banques, le texte adopté constitue un pas important dans la direction d’une Union bancaire. Tout d’abord, le Parlement propose une hiérarchie stricte concernant l'ordre de mise à contribution des créanciers dans le cadre d’une résolution bancaire. Plus précisément, les déposants en-dessous de 100.000 euros – couverts par le système de garantie des dépôts – sont exclus de toute mise à contribution. Quant aux déposants au-dessus de 100 000 euros, ils ne sont mis à contribution qu’après tous les autres créanciers (à savoir : les actionnaires et les détenteurs de la dette senior et subordonnée). Ce rang préférentiel accordé aux déposants doit permettre d’éviter les paniques bancaires et de préserver la stabilité financière. 

Deuxième élément crucial du texte adopté : ce dernier donne le pouvoir aux autorités de résolution de restructurer une banque – en la contraignant à modifier son profil de risques – dans le cas où il s’avère impossible d’élaborer pour celle-ci un plan de résolution crédible. Autrement dit, une telle disposition offre l’opportunité pour le régulateur de restructurer les banques qu’il identifierait comme ‘ trop grandes pour faire faillite’.    

Les Verts au Parlement européen sont également parvenus à intégrer dans le texte législatif plusieurs dispositions relatives à ‘l'intervention précoce’, c’est-à-dire : permettant aux autorités d’intervenir bien avant qu’une banque fasse faillite et ce, dans le but de la ramener sur une trajectoire soutenable à long terme. 

En outre, grâce à un lobbying efficace des Verts et des Sociaux-démocrates, une majorité de députés européens s’est dégagée pour conférer à l’autorité bancaire européenne (ABE) un rôle de médiation contraignante en matière de résolution des groupes bancaires transfrontaliers. Une telle disposition vise avant tout à éviter que ne se reproduise à l’avenir des situations chaotiques similaires à celles qui ont entouré le sauvetage de Fortis et de Dexia.

Enfin, le texte adopté hier soir prévoit la création de fonds de résolution nationaux alimentés sur base de contributions par les banques elles-mêmes, ce qui constitue une première étape positive. À terme, la création d'un fonds de résolution bancaire européen demeure néanmoins l'option la plus optimale en raison du caractère transfrontalier du secteur bancaire européen. Une  proposition législative allant dans ce sens devrait être adoptée en juin prochain par la Commission. 

Concernant la présente directive, le chemin n’est cependant qu’à moitié parcouru. Il reste maintenant à négocier  le texte avec le Conseil».