Press release


en | de

EU insurance rules

Parliament calls for full disclosure of fees and costs of insurance products


The European Parliament today voted on EU legislation on the insurance sector, the insurance mediation directive. MEPs voted in favour of provisions to strengthen the rights of consumers when purchasing insurance, with full disclosure of fees and costs, despite this having been long resisted by the rapporteur Werner Langen. The Greens welcomed the outcome with finance and economic affairs spokesperson Sven Giegold stating:

"The EU Parliament has voted to strengthen the rights of consumers of insurance products. The outcome is all the more welcome, as MEPs faced down intense lobbying from the insurance sector.

"A large majority supported finally provisions to disclose the commissions paid to brokers, as well as all other costs. By shedding greater light on the high and hidden costs of insurance products, consumers will be able to make a more informed decision. For insurance investment products (e.g. life insurance), all costs and fees associated with the product would have to be disclosed. The inclusion of an 'appropriateness test' along the lines of that set out in EU rules on financial products (MiFID) would further strengthen investor protection.

"MEPs also voted to disentangle the knot of tied sales. For combined products, such as term life insurance with savings shares, brokers would have to inform their customers about the prices of the individual components and offer them separately.

"However, a centre-right and socialist majority combined to prevent other consumer protection provisions. They blocked provisions which would have enabled the European Insurance Supervisory Authority (EIOPA) to remove products that threaten consumer protection and market stability. This victory for the insurance lobby is a blow for consumers."

Versicherungsvertrieb

Europaparlament verlangt Offenlegung von Provisionen und Kosten


Mit ihrem Richtlinienvorschlag zur Versicherungsvermittlung (Eurosprech: “Richtlinie über Versicherungsvermittlung – IMD II) will die EU-Kommission die Rechte der VerbraucherInnen beim Erwerb einer Versicherung stärken. Ihre Kernforderung: Licht in die Provisionszahlungen bringen, die beim Verkauf einer Versicherung an den Vermittler fließen. Damit rücken Versicherungen näher an grundlegende Transparenzregeln, die für Investmentfonds und andere Anlageprodukte unter der Europäischen Finanzmarktrichtlinie MiFID I schon lange gelten. Der federführende Berichterstatter Werner Langen (CDU/EVP) hat sich lange gegen entsprechende Regeln gewehrt, hat sich aber letztlich angesichts einer Mehrheit aller anderen Fraktionen im Rahmen der Kompromissverhandlungen im Ausschuss für Wirtschaft und Währung gebeugt. 

Heute hat das Europaparlament nun seine Position für die zukünftigen Verhandlungen mit Rat und Kommission im Plenum abgestimmt und dadurch auf stabile demokratische Füße gestellt. Der Rat muss seine Position noch finden, hat allerdings zugesagt, die Verhandlungen zügig aufzunehmen.

Sven Giegold, wirtschafts- und finanzpolitischer Sprecher und Schattenberichterstatter der Grünen im Europaparlament kommentiert das Abstimmungsergebnis:

„Das Europaparlament hat heute die Rechte der VerbraucherInnen im Versicherungsvertrieb europaweit gestärkt. Eine breite Mehrheit unterstützte, die Provisionen an Vermittler und andere Kosten offenzulegen. Damit kommt mehr Licht in die hohen Kosten beim Versicherungsvertrieb. Die Abgeordneten wollen konkrete Zahlen sehen, die verdeutlichen wie viel ein Vermittler beim Verkauf eines Produkts verdient. Bei Versicherungsanlageprodukten (z. B. Lebensversicherungen) geht die Transparenz noch einen Schritt weiter: Alle mit dem Produkt verbundenen Kosten und Gebühren sollen offengelegt werden, eine jährliche Übersicht soll bei Verbrauchern regelmäßig für Durchblick bei Kosten und Ertrag ihrer Geldanlage sorgen. Bei der Transparenz würden dann die gleichen Regeln gelten, wie für Finanzprodukte, die unter die MiFID-Regeln fallen. Auch der unter MiFID verankerte Angemessenheitstest, der einer Ausrichtung der Finanzprodukte an Kundenbedürfnissen dient, soll zukünftig auch im Versicherungsbereich angewendet werden - zwei große Schritte für mehr Anlegerschutz. 

Außerdem wollen die Parlamentarier das Dickicht der Koppelungsgeschäfte entflechten. Bei kombinierten Produkten, wie beispielsweise Risikolebensversicherungen mit Sparanteilen, sollen die Vermittler ihre Kunden auch über die Preise der einzelnen Bestandteile informieren und sie auch getrennt anbieten. Schön verpackte Versicherungsgurken, die oft Leistungen mit wenig Nutzen für den Kunden enthalten, sollen so vom Markt verschwinden.

Diese Regeln waren nach starkem Druck der Versicherungslobby hoch umstritten, die sich in Deutschland wie auf Europäischer Ebene hartleibig gegen Verbraucherschutzregeln wehrt, die für andere Finanzprodukte längst Normalität sind. Auch zur heutigen Abstimmung haben rechtskonservative und liberale Abgeordnete  Änderungsanträge gegen die Interessen der Versicherten eingereicht. Seit Monaten engagiert sich die Branche, um Transparenz und Verbraucherschutz abzuwehren.

Gerade das Treiben der Versicherungsbranche in Deutschland bei den Riesterverträgen mit ihren hohen Kosten und oftmals unterdurchschnittlichen Renditen, trotz staatlicher Milliardensubventionen, bleibt von den Regeln der IMD II leider unbehelligt. Der Berichterstatter Werner Langen ist dieses Problem nicht angegangen, sondern den Sirenengesängen der Versicherungslobbyisten erlegen. Auch die Sozialdemokraten ließen in diesem Punkt engagiertes Auftreten vermissen. Mit Werner Langen an der Spitze haben es die Konservativen geschafft, im Verbraucherschutz sogar hinter die rechtskonservativen Europaskeptiker (ECR) zurückzufallen, die bei vielen Fragen auf Seite der Versicherten standen. Eine Mehrheit aus Konservativen und Sozialdemokraten lehnte unverständlicherweise ab, dass die Europäische Versicherungsaufsicht (EIOPA) Produkte, die Verbraucherschutz oder Marktstabilität gefährden, aus dem Markt nehmen kann. Besonders pikant: Der Wirtschafts- und Währungsausschuss hatte zuvor in seiner Abstimmung zu IMD II diese Rechte für EIOPA gefordert. Hier hat die schwarz-rote Plenumsmehrheit ein Loch in den Verbraucherschutz getrieben.

Trotz dieser Schrammen ist es jedoch erfreulich, dass das Europaparlament die von der EU-Kommission geplanten Verbesserungen des Verbraucherschutzes etwa aufrecht erhält und die Versicherungslobby in ihre Schranken weist. Auch für das Vorhaben, faire und gleichmäßige Wettbewerbsbedingungen für die wichtigsten Finanzprodukte zu schaffen, hat das Europaparlament heute den Grundstein gelegt. Hier bleibt jedoch noch einiges zu tun, um das Ziel der gleichwertigen Regeln für Finanzprodukte unter MiFID und Versicherungen zu erreichen. Der für die IMD-Richtlinie zuständige Berichterstatter Werner Langen (CDU) hat heute mit einem Vermerk im Gesetzestext (Erwägungsgrund) zugesagt, sich in den kommenden Trilogverhandlungen für dieses Ziel einzusetzen.”